Blockchain – Disruption der Immobilienwirtschaft Auswirkungen und Vorteile für die Akteure der Immobilienbranche by Exporo AG

Kaum eine andere Technologie bricht die aktuelle Immobilienwirtschaft so auf wie die Blockchain. Sie verändert schon jetzt tradierte Prozesse gravierend und eröffnet viele neue Möglichkeiten für die Akteure der Immobilienbranche.

Vertrauen und Sicherheit durch Dezentralität

Simplifiziert steht der Begriff Blockchain für eine Kette von Datensätzen, die in einem dezentralen Netzwerk von Computern gespeichert werden. In einer Art digitalem Register wird jede Veränderung irreversible festgehalten, sodass alle in die Kette eingebundenen Parteien jederzeit den Sachstand einsehen und die Historie zurückverfolgen können. Wer an einem Blockchain-gestützten Prozess teilnimmt, erhält eine Zugangssoftware, auch „Wallet” genannt. In dieser Brieftasche befinden sich zwei Schlüssel: Einer ist öffentlich und sichtbar, der andere ist privat und dient als Passwort. Findet eine Aktion innerhalb der Blockchain statt, wird sie mittels des privaten Schlüssels gekennzeichnet. Nur mit einer solchen Signatur ist eine Änderung gültig, wobei die Unterschrift nicht aus dem Klarnamen der betreffenden Partei besteht, sondern aus einem Code, der durch die Verschlüsselung des jeweiligen Schlüsselpaares entsteht. Schummeln geht also nicht. Das einzigartige an der Blockchain ist also, dass dort Vertrauen unter den Teilnehmern geschaffen wird, wo vorher zentrale Instanzen benötigt wurden.

Exporo leitet Paradigmenwechsel mit ein

Als Vorreiter für Blockchain-Technologien in der Immobilienbranche hat Exporo bereits im Sommer 2019 die Blockchain-Technologie genutzt. Das Ärztehaus in Hamburg wurde als einzelne Immobilie in Form eines digitalen Wertpapiers imitiert. Bei dem digitalen Wertpapier handelt es sich um tokenisierte Anleihen. Das digitale Wertpapier wird in der Blockchain Ethereum verwahrt und dort gehandelt. Es war der erste gebilligte Wertpapierprospekt in der EU für eine tokenbasierte Anleihe im Immobilienbereich. Deren Prospekt von der cssf in Luxemburg gebilligt, nach deutschem Recht strukturiert und von der Bafin notifiziert ist. Dieses Exporo Angebot ist somit das erste vollregulierte Securety Token Offering für Immobilien in Europa. Damit läutete Exporo einen Paradigmenwechsel für die Digitalisierung von Immobilieninvestments ein und eröffnet weitere Märkte für internationale Anleger.

Die Blockchain-Technologie macht den Unterschied: Durch die Automatisierung und Digitalisierung von verschiedensten Prozessschritten ist die neue Blockchain-Technologie wesentlich effizienter als vergleichbare Immobilien-Anlageoptionen. Die Digitalisierung von Wertpapieren und die dazugehörigen Prozessschritte ergeben vor allem folgende Vorteile:

So macht die Blockchain Immobilieninvestments richtig digital

1. Die Blockchain-Technologie ermöglicht die Automatisierung und Digitalisierung verschiedenster Prozessschritte und eignet sich damit hervorragend für die Erzeugung und Buchführung von Wertpapieren, da sie transparent, sicher und rückwirkend unveränderlich ist. Jede Transaktion wird auf Authentizität und Gültigkeit über ein Netzwerk von 8.000 Servern auf der ganzen Welt überprüft. Dieses transparente und sichere Wertpapierregister schützt die Eigentumsansprüche der Anleger und ermöglicht gleichzeitig eine einfachere und direkte Verwaltung. Das Wertpapier kann direkt über die Handelsplattform verwaltet werden, sodass kein externes Wertpapierdepot bei einer Bank benötigt wird. Der Prozess wird damit schlanker, effizienter und Anleger haben die volle Kontrolle. Der Charakter des Wertpapiers mit quartalsweisen Ausschüttungen, endfälliger Rückzahlung und die Beteiligung an der Wertsteigerung bleibt hiervon völlig unberührt.

2. Die Technologie ermöglicht das Abwickeln von Investmentprozessen ohne Intermediäre und reduziert damit die Strukturierungskosten um 85%.

3. Durch die geringen Transaktionskosten werden Minimalinvestments von 1 EUR ermöglicht. Das verbessert die Diversifizierungsmöglichkeiten für den Immobilienanleger. Weil durch Blockchain die Mindestanlagesumme bis auf einen Euro reduziert werden kann, „wird eine einfache und gesunde Portfolio-Diversifizierung mit kleinsten Beträgen für jedermann möglich“ Damit verringern Anleger ihre Abhängigkeit von der Entwicklung einzelner Immobilien.

4. Dank der Blockchain-Technologie sind digitale Wertpapiere von nun unkomplizierter und schneller handelbar. Anleger, die bereits Anteile an Bestandsimmobilien erworben haben, können auf dem Handelsplatz ihre Anteile zum Kauf anbieten. Diese Anteile können wiederum von allen Anlegern erworben werden. Dieser Handel wird nahezu in Echtzeit abgewickelt, da fast alle Prozessschritte vollständig automatisiert wurden.

Seit Sommer 2019 wurden über Exporo etwa 15.000 Blockchain-Deals von rund 7.000 Anlegern abgewickelt. In die zwölf, von Exporo angebotenen Bestandsimmobilien sind damit 33,3 Millionen über tokenbasierte Investments eingeflossen.

Über Exporo

Exporo ist Deutschlands führende Plattform für digitale Immobilieninvestments. Hierzu bündelt Exporo Kapital vieler Privatinvestoren, welche einfach und direkt über die Exporo Plattform online investieren können. Dabei haben privaten Investoren die Wahl zwischen zwei sich ergänzende Produktkategorien. Exporo Bestand ermöglicht die Beteiligung an Bestandsimmobilien. Mit diesem Produkt profitieren Investoren – ähnlich wie Eigentümer – von Mietüberschüssen und Wertentwicklungen. Mit Exporo Finanzierung beteiligen sich Investoren an Immobilienprojekten von professionellen Projektentwicklern und erhalten dafür attraktive Renditen. Über 60 Immobilienexperten akquirieren und analysieren über hunderte Immobilien und Projektentwicklungen jedes Jahr. In den vergangenen fünf Jahren konnten so 618,2 Mio. Euro (Stand 31.06.2020) digital vermittelt werden. Mehr Informationen auf exporo.de

Autor

Carl-Friedrich von Stechow, MRICS – Vorstand Exporo AG

Carl von Stechow ist seit über 10 Jahren in der Immobilienbranche tätig und hat sich auf die Konzeption von Fonds und Anlageprodukten spezialisiert. Erste Erfahrung sammelte er als Berater bei Deloitte Consulting bevor er anschließend für einige Jahre im Business Development des Immobilienmaklers Engel & Völkers tätig war. Nach diesen Stationen unterstützte Carl von Stechow als freier Berater Unternehmen wie Volkswagen und Pamera Real Estate. Im Jahr 2012 erfolgte dann sein Wechsel zu Hamburger Fondsboutique VIVUM GmbH. Seinen Master in Business Administration absolvierte Carl von Stechow an der ESCP Europe. Im Jahr 2013 machte er seinen Abschluss als Immobilienökonom an der Akademie der Immobilienwirtschaft. Im Oktober 2014 gründete er gemeinsam mit Moritz Eversmann und Dr. Stefan Wiskemann ZINSLAND, eine Investment-Plattform für Immobilienprojekte. Seit 2014 ist er außerdem „Member of the Royal Institution of Chartered Surveyors“. Im November 2019 wird Carl-Friedrich von Stechow, durch ein Merger von Zinsland und Exporo Vorstand von der Exporo AG. Er übernimmt die Leitung der Produktsparte Finanzierung.

Du suchst Impulse zur zukünftigen Ausrichtungen Deines Verantwortungsbereichs? Oder neue Umsatzmöglichkeiten?

Profitiere vom Netzwerken, gezielten PropTech Scouting oder aktiven Digitalisierungs-Begleitung bei blackprint Booster!

Mehr von den Experten für die digitale Immobilienbranche:

Alexander Ubach-Utermöhl               Sarah Maria Schlesinger

Managing Director                               Managing Director

auu@blackprintbooster.vc                 sas@blackprintbooster.vc